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2025-12-31

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  为适应互联网网络架构演进和数字经济高质量发展需要,提升网络互联互通水平和资源配置效率,近日印发《关于加快推进国家新型互联网交换中心创新发展的指导意见》。《指导意见》提出拓展流量交换场景、促进算网数智协同发展、提升行业赋能作用、推动技术研发部署4项重点任务,主要包括引导增值电信企业通过交换中心互联,支持交换中心提供多线接入、跨境网络通道等服务;推动交换中心广泛接入数据中心、智算中心、超算中心,加快“连算成网”,构建算力调度和交易平台、智能体互联互通平台;支持交换中心面向企业上云、多云互联、5G虚拟专网、工业互联网、卫星互联网等场景,提供创新业务;推动前沿技术在交换中心的部署应用,全面支持IPv6功能,支持交换中心共性技术研发等。

  加快汽车行业数字化转型,是支撑汽车强国建设,推进新型工业化,培育新质生产力的重要举措。近年来,《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》等文件先后出台,推进人工智能技术深度应用,引导产业链供应链数字化协同改造,我国汽车行业数字化转型持续深化,加速向数字化、网络化、智能化演进。国金证券认为,乘用车出口同比增速已连续半年保持20%以上,未来出海将成为长期大主题,随着俄罗斯市场需求恢复、燃油车出口持续渗透以及新能源车加速导出放量,2026年我国批发端出口总量有望维持双位数增长。此外,在智驾加速普及背景下,消费者心智有望持续突破,智驾第一梯队有望凭借体验领先获得销量红利;政策利好+新品密集发布+技术突破,机器人产业商业化进程加速。

  制造业是人工智能应用主战场,以场景牵引与智能化转型为主攻方向。汽车企业深耕智能驾驶,积累了感知、决策、执行等技术,可无缝迁移至具身智能的环境感知与运动控制,大幅降低研发门槛,为快速切入提供技术支撑。国家多次出台政策强调加快汽车行业数字化、智能化转型,推动智能工厂梯度培育,支持企业分级建设智能工厂,规模化推广机器人在焊接、喷涂、总装等环节应用,构建行业具身智能示范产线。今年以来,北京、上海、深圳、广东、浙江等密集发布具身智能与机器人支持政策,围绕技术攻关、场景开放与生态聚合,形成资金、平台、标准与场景联动。在“AI+汽车”政策体系与产业趋势共振下,具备规模与智能化领先的整车厂、智能化核心零部件与解决方案供应商将有望直接受益。

  天普股份(605255)12月30日公告,公司股票价格自2025年8月22日至12月30日累计上涨718.39%,期间多次触及股票交易异常波动,鉴于近期公司股票价格短期波动较大,且公司股价累计涨幅较大,现已严重偏离上市公司基本面,公司将就近期股票交易情况进行停牌核查。市场传言,公司已与股东中昊芯英签订框架性合作协议,开展人工智能相关业务。经公司自查,截至目前,公司无开展人工智能相关业务的计划;并与股东中昊芯英确认,截至目前,公司未与股东中昊芯英签订任何框架性合作协议或类似协议。市场传言,中昊芯英自身现有资本证券化路径与上市公司相关。经公司再次与股东中昊芯英确认,截至目前,股东中昊芯英自身现有资本证券化路径与上市公司无关。中昊芯英已启动独立自主的首次公开发行股票(IPO)相关工作,现已进入股份制改制(股改)过程阶段。股东中昊芯英自身现有资本证券化路径与上市公司无关。

  泰和科技(300801)12月30日公告,2021年10月15日公司全资子公司泰和新能源材料(山东)有限公司拟投资建设年产1万吨磷酸铁锂正极材料项目。截至目前,磷酸铁锂项目已具备产业化生产能力,但自项目立项以来,磷酸铁锂供需情况变化较大,市场竞争和不确定性加剧,公司磷酸铁锂项目产能较小,继续实施磷酸铁锂项目不具备成本优势。公司从众多储备的技术成果中筛选了市场前景广阔的钠电正极材料作为公司新能源业务布局的重要组成部分。钠电池凭借优异的低温性能和安全性能等优势,与锂电池已经形成“锂钠互补”的多元化能源供给新格局。磷酸焦磷酸铁钠(NFPP)产品作为钠电池重要的正极材料,有望在细分市场实现突破。此外,生产磷酸焦磷酸铁钠产品的工艺及设备与磷酸铁锂项目具有共通性,因此公司拟通过改造原磷酸铁锂生产装置生产磷酸焦磷酸铁钠,形成年产1万吨磷酸焦磷酸铁钠生产规模。

  江南化工(002226)12月30日公告,公司与宁波梅山保税港区本安元年股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“本安元年”)拟签署《宁波梅山保税港区本安元年股权投资合伙企业与安徽江南化工股份有限公司关于辽宁华丰民用化工发展有限公司之股权转让协议》,公司拟以现金方式收购本安元年持有的辽宁华丰民用化工发展有限公司(简称“华丰民用”)98.5%股权,交易对价为1.58亿元。同时江南化工拟与辽宁华丰民用化工发展有限公司工会委员会、辽宁北方华丰特种化工有限公司(简称“华丰特种”)和华丰民用共同签署《关于辽宁华丰民用化工发展有限公司之增资协议》,华丰特种拟将持有华丰民用3712.43万元的债权以债转股的方式向华丰民用增资,同时江南化工拟向华丰民用现金增资4158.6万元,降低华丰民用资产负债率,增资完成后,华丰民用注册资本金达9100万元。本次交易完成后,华丰民用将成为公司控股子公司。

  佰维存储(688525)12月30日公告,公司全资子公司海南南佰算拟以自有资金或自筹资金(含银行贷款等)2000万元自牛芯半导体现有股东处受让38.0066万股股份,占牛芯半导体总股本的0.8446%。牛芯半导体其他股东为公司持股5%以上的股东国家集成电路基金二期,同时,公司实际控制人、控股股东孙成思的母亲徐林仙拟以2000万元受让牛芯半导体0.8446%股权,因此,本次购买股权暨与关联人共同投资事项构成关联交易。牛芯半导体聚焦高速互连技术的研发,并提供相关整体解决方案,以IP为引擎,驱动万物互连。基于自主可控的核心技术,其在主流先进工艺布局SerDes、DDR等中高端接口IP,产品应用于数据中心、AI、智能汽车、消费电子等领域。

  五连板大业股份(603278)12月30日发布股票交易异常波动公告,公司关注到近期市场上公司涉及商业航天概念,经核查,公司持有湖北三江航天江北机械工程有限公司4.216%的股权,该公司主要从事航天动力系统、天线罩等航天产品研发生产,目前净利润规模较小。公司上述投资属于财务性投资,由于公司股权占比较小,股息、红利等收益较少,对公司业绩影响甚微。公司关注到近期市场上公司还涉及“人形机器人概念股”相关内容。公司现有主营业务仍以胎圈钢丝、钢帘线以及胶管钢丝的研发、生产和销售为主,公司机器人腱绳产品目前尚未批量生产,未产生实质性收益,且公司相关业务未来在技术研发、产品竞争能力、盈利能力等方面存在重大不确定性。

  紫金矿业(601899)12月30日发布2025年度业绩预增公告,经财务部门初步测算,预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润约510亿元—520亿元,与上年同期320.51亿元相比,将增加约189亿元—199亿元,同比增加约59%—62%。报告期主要矿产品产量同比增加,其中矿产金约90吨(2024年度:73吨)、矿产铜(含卡莫阿权益产量)约109万吨(2024年度:107万吨)、矿产银约437吨(2024年度:436吨)、当量碳酸锂(含藏格矿业5—12月产量)约2.5万吨(2024年度:261吨)。同时,报告期内矿产金、矿产铜、矿产银销售价格同比上升。公司提出2026年度主要矿产品产量计划如下:矿产金105吨、矿产铜120万吨、当量碳酸锂12万吨、矿产银520吨。

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